收购国金证券之梦破灭后，国联证券因两大资产重组问题收证监会警示函！

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之前9~10月间，国金、国联证券合并重组事项经历了抛出方案、证监会要求双方公司自查，再到双方终止筹划重组等环节，可谓是“波澜起伏”。
而今日，证监会对国联证券作出了行政监管措施，公布了《关于对国联证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。
资产重组中存在两大问题
证监会表示，经查，发现国联证券在筹划重大资产重组过程中存在以下问题：一是未有效评估监管政策，对重组备选方案准备不足；二是未审慎评估对证券市场的影响。
证监会认为国联证券上述情况违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第（八）项等规定。按照《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条的规定，决定对国联证券采取出具警示函的行政监管措施。
值得注意的是，在上述决定中，证监会并没有提及涉及内幕交易的内容。
国金和国联证券合并曾是“短暂的美好”
回顾国金和国联证券计划重组合并事项，可谓是“短暂的美好”。
9月18日，国金证券控股股东长沙涌金与国联证券签署了《股份转让意向性协议》，长沙涌金拟通过协议转让方式将其持有的约7.82%的国金证券股份转让给国联证券。同日，国金证券与国联证券签署了《吸收合并意向性协议》，筹划由国联证券向国金证券全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并国金证券。
消息一经传出，市场将国联吸收合并国金证券的计划戏称为“蛇吞象”。同时，二级市场上国金证券和国联证券也是双双上演涨停戏码，从而引发了市场对证券业合并浪潮的猜想。
9月25日，在例行新闻发布会上，证监会新闻发言人表示，证监会已关注到国联、国金合并中可能涉内幕交易情况，并且根据相关规定要求公司自查，提交内幕信息知情人名单，启动了核查程序。当日，国联证券称，截至公告披露之日，公司以及有关各方正在按照《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关规定积极组织推进本次交易的相关工作。同时，国金证券也公告称，公司正根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—上市公司重大资产重组（2018年修订）》以及上海证券交易所《上市公司重大资产重组信息披露业务指引》的相关规定编制重大资产重组预案，公司将按照相关法律法规、业务指引的规定，及时履行信息披露义务。