连一席谢嘉琪：深度解读特斯拉——用软件定义汽车

来源：金融界网站
导读
特斯拉是一家充满话题与争议的公司。支持者认为特斯拉是硅谷创新精神的代表，“汽车界的苹果”；做空者认为特斯拉烧钱模式不可持续，是“庞氏骗局”。特斯拉究竟是否具有颠覆性？它的核心竞争力是什么？未来特斯拉的前景和挑战是什么？
摘要
自2003年创立以来，特斯拉的发展历史可以分为三个阶段：
第一阶段，特斯拉需要造出一辆车（Roadster）。2005年前后电动车仍是新鲜事物，第一款车并不需要完美，只需要在外观、性能和营销上形成差异化优势就足以让部分消费者买单。但特斯拉一开始在供应链管理、关键零部件研发遭遇严重瓶颈，交付延期、成本飙升，几乎在金融危机中破产。2008年马斯克亲任CEO并赌上了所有身家，在他强悍的管理风格下，公司执行了激进的成本削减计划，最终得以走出困境。
第二阶段，特斯拉需要造好一辆车（Model S），为此特斯拉不仅需要延续Roadster在外观和性能上的优势，更需要在三电技术研发、供应链管理、生产制造、销售交付和服务领域摸索并打造一系列成熟体系。凭借独特的电池管理技术，2009年特斯拉拿到奔驰和丰田的战略投资，并向这两家全球顶尖的OEM学习整车制造的know-how。2012年特斯拉推出业内第一款能够实现空中升级（OTA）的电动轿跑Model S并成为年度车型，Model S的畅销使得特斯拉市值大幅上涨，甚至比肩于通用、福特。
第三阶段，特斯拉需要大规模地造好车（Model 3）。Model 3是电动汽车发展史上具有里程碑意义的一款车型。相比于特斯拉的前几款车型，Model 3不仅在三电的工程技术层面做了进一步改进，而且采用了类似于智能手机的集中式电子电气架构，即用一个中央处理器和操作系统控制所有车辆上的硬件。Model 3推出后收到了近50万份订单，这给特斯拉的生产和交付体系带来了极大挑战。经历了2018年艰难的产能爬坡后，特斯拉放弃了激进的完全自动化生产，选择了更加传统稳健的半自动化方案，目前周产能达到7000辆。
在长期而清晰的发展战略指导之下，特斯拉以“加速全球向可持续能源转变”为使命，以三代产品定位依次下沉为路径，逐步扩大用户群体，同时维持环保、科技、高端的品牌形象。在执行层面，特斯拉吸取了第一代产品研发的经验教训，并在后续的产品生命周期中更加注重创新、工程制造、用户体验和成本四者之间的平衡，逐步构建核心竞争力：