正圆投资廖茂林：光伏现在是“狗不理”，但我们坚定看好，逻辑很简单……(7)

因此，从产业链环节来看，我肯定不认可组件端能够截流利润。
今年来看，组件就是截流不住利润，组件的价格哐哐哐往下掉。原来⼀块九、两块的价格掉到现在的⼀块五以下。利润都让利给谁了呢？我们发现电价没有变，那要不就是电站端截流了，要不就是EPC截流了。
对于光伏的认知，我们是有⾃信的，现在市场对于这个⾏业很悲观，⾏业进⼊到负β了。对于这样的⾏业周期判断我也是不认同的。
从价格来看，确实是负β价格，但是降到某个时候，⾏业出清完，价格就⼀定会稳住，供需也能够达到平衡，这时候量就会起来，价格的负β也会结束。
这就是量开始上涨的正β的形成。所以从当下去展望下半年，我对这个⾏业是⾮常乐观的。

照国家政策导向或是施⼯蓝图、⼭⽔图到处去找荒地
⽅三⽂ 你涉及的⾏业不少？
廖茂林 我⽐较喜欢买有周期属性或是有技术变⾰的⾏业，这样的⾏业才有可能给我提供年化⼀倍的极致的基本⾯质变点。
我的交易模型是，我不求胜率有多⾼，我可以错，但是只要我对了，你就得给我丰厚的回报，但是我错了，不能亏太多。
我是⽐较极致的左侧交易思路。⼀个⾏业遇到技术的变⾰，可能整个⾏业的格局就完全不⼀样了，⻰头的地位可能也会逆转，这个基本⾯短时间突破，股价⽴⻢能够涨⼀到两倍，这就是科技创新给基本⾯带来的颠覆。
有周期属性的⾏业是，不好的时候可能亏得很惨，但当整个景⽓周期来了后，我⼜赚得盆满钵满，在2020年下半年到2021年上半年，我也赚了⼀波周期的钱。
我今年赚的不是周期的钱，⽽是逆周期的钱。去年我判断今年煤炭价格⼀定会暴跌，暴跌之后，⽕电的经营还是能够改善的，基本⾯能够有V型反转。
去年我买的时候，没⼈觉得煤炭会跌，会认为煤价永远都不会跌了，⾏业格局太好了。我只是⽤了常识性认知，去年⽕电企业因为⾼煤价亏那么多钱，但是没有哪⼀家电⼚因为没有煤炭去拉闸限电的，我觉得煤炭⼀定是过剩的，或者⾄少供需平衡。