正圆投资廖茂林：光伏现在是“狗不理”，但我们坚定看好，逻辑很简单……(6)

国家对资本市场⾮常重视，我们需要完成⾼质量发展模式的转型升级，实现很多卡脖⼦技术的突破，这需要资本 技术。
这个市场我认为是最优的，从我个⼈的价值观来说，我是希望资本市场能够脱虚向实，去服务实体经济的。
我只买符合我价值观的。我可以毫不夸张地说，我过去买的所有标的，都是有利于中国的战略⽬标的，很多投资机会就是朝着政策引导⽅向去找出来的。
⽅三⽂ 分析基本⾯，其他市场参与主体是不是也在做同样的事？为什么你买⼊的时候，其他市场参与主体没有看到你这个东西呢？
廖茂林 在资本市场，我的投资框架能挣钱，除我这个框架外，还有⾮常多可以挣到钱的⽅式，⼤家各有各的挣钱之道。并不是达成共识后股价就结束了，有时候你发现达成共识后股价才刚开始。
我觉得我的收益是⽐较正常的，我⾝边还有更逆天的投资收益的，他的做法跟我完全不⼀样，但是成功率也很⾼。
这个市场很⼤，赚钱的⽅式很多，超过我这个框架的钱我不挣，但并不代表超越这个框架后就没钱了，搞不好外⾯的世界更精彩。
我觉得我们是超越市场平均⽔平的，我们跟市场的⼀些主流认识也是截然相反的。

坚定看好光伏，不认同市场主流的⾏业周期判断
⽅三⽂ 结合具体的时间点说说，你的认识是什么？市场主流的认识⼜是什么？
廖茂林 每年四季度，我会展望未来⼀年所持有标的的共识点，或是基本⾯的兑现点。
我们看光伏，觉得第⼆年⼤家可能去买光伏，我们核⼼看的是技术引领性企业，我们认为这些才有⽐较好的投资价值。
在利润分配⽅⾯，我们去年分析到，硅⽚这个中间环节，⻰头有定价权，拿到产业链价格话语权的概率更⼤。
⽽当时市场主流的观点是，看好组件截流利润，我是不认同的。因为我觉得这个产业没有壁垒，⽽且建设周期⼜很快。
我在去年展望今年时，⾸先，我觉得硅⽚会打价格战，⽽⻰头具有定价权。其次，关于截流利润，我不认为利润的截流是在组件，我觉得光伏的降本来⾃于技术，最终的利益都是让渡到最下游，⽐如光伏EPC、光伏电站运营，我觉得这些会受益。