人工智能爆发算力需求指数级增长，三个细分领域值得投资者重点关注

红周刊 特约 | 李进
华为预估2030年相比2020年，AI爆发带来的算力需求将增长500倍，带来巨大的投资机会。我们当前已经看到一些企业不断给产业链追加订单，我们预判算力的投资机会主要集中在服务器、算力芯片、光模块等硬件环节。
AI产业正以“天”为单位向前狂飙。从学界到商界的讨论、从AI新产品到ChatGPT用户数都在井喷，这昭示着人工智能新时代的开启。AI大模型的参数量达到数千亿级，表现出了逻辑推理和判断能力，并能够轻松在数学奥赛或司法考试中名列前茅，实现从量变到质变的突破。
虽然人工智能相关股票已经有了一段涨幅，但AI行业发展空间巨大，未来大概率将诞生一批新的科技巨头，行业市场行情还有很大潜力，也还未到需要企业兑现业绩的时候，可以提高对板块波动的容忍度。当前人工智能的发展处于从0到1阶段，需要发挥投资者的想象力、同时也需要警惕估值剧烈波动的风险。从买入时机来讲，别人恐惧时我贪婪，也许是投资科技股的最佳策略，即在板块大幅回调时，要多一些对产业的信念和勇气。
人工智能或开启第四次工业革命序幕
人工智能比新能源有更大发展前景和更长的产业周期，大概率已经开启第四次工业革命序幕。
如果从时间维度将中国互联网25年的发展进行划分，第一阶段是以门户网站和桌面应用软件的兴起为标志，互联网走进千家万户，诞生了BAT等互联网巨头。第二阶段是手机的普及和移动应用端大爆发为标志，发展起来一批公共服务平台、信息分享平台。AI大模型的出现是互联网行业进入新发展阶段的开始，同时随着AI技术引入到各行各业、将有力推动互联网和实体经济的深度融合，并将诞生一批新的科技巨头。
类似于光伏的平价或电动车的经济性，人工智能突破的产业临界点进入加速发展期，且它比新能源有更大发展前景和更长的产业周期，人工智能大概率已经开启第四次工业革命的序幕。由于它涉及各国新一轮产业革命的竞争，各国均会加大在此领域的投入和政策支持，如国家超算中心、国有基础大模型等。在积极产业政策加持的同时，由于生成式人工智能输出的内容具有不确定性，国家也会出台相应政策确保数据使用和输出结果符合道德或法律规范。
大模型作为人工智能技术及应用的新平台，具备极强的通用性和实用性。AI将重塑人类与计算机的交互方式，电脑、手机等硬件产品将被重新定义；所有行业、应用、软件和服务都将基于AI技术重新改写，这会让我们的生产、工作和生活范式发生很多积极变化，大幅提升全社会生产效率和生活水平。伴随国内外巨头各家大模型参数量快速增长、从单模态向多模态升级等发展趋势，以及用户规模的不断攀升和应用领域的不断开拓，AI算力需求将出现指数级增长。