基金投顾业务试点落地业内争议这样的“螃蟹”咋吃？(2)

她进一步解释，从基金行业来看，经过十年发展，基金投资人仍以散户为主，市场买方力量过于薄弱，类似股票市场，需要将基金销售的角色进行转化；从基金产品来看，随着资管业务全面放开，未来投资人面对的投资产品，无论从数量还是复杂程度，都将使普通投资人更需要依赖专业投资顾问，为其量身定做理财解决方案；从基金销售来看，受历史发展影响，商业银行在信托产品销售中具有强垄断地位，不利于形成多元化的销售体系。
这为此后推进基金投顾业务，埋下伏笔。
2016年7月，在“中国财富管理50人”论坛上，证券投资基金业协会会长洪磊提及，应研究设置投资顾问牌照，允许符合条件的专业机构和个人从事投资组合管理服务。在2017年的“中国财富管理50人”论坛上，尽管洪磊并未直接点出投资顾问牌照，却隐晦提道，在基金行业存在“只管不募”或“只募不管”的情况，在代销关系中，销售机构对投资者负有的责任与基金募集人对投资者应该承担的受托责任有显著区别，并由此带来一些不恰当的销售情况。
2018年11月，在第二届“养老金与投资”论坛上，证监会副主席李超表示，证监会推进基金投资顾问业务试点，支持符合条件的机构为个人投资者提供基金组合配置服务，将散户短期交易性资金逐步转化为长期配置性力量。
如今，基金投顾试点终于出来了。
改与不改间，监管千万难
在华夏财富的新闻发布会上，华夏基金总经理李一梅表示，基金投顾业务的诞生是行业发展到当前阶段所提出的需求。在资管新规打破刚兑的大背景下，面对难以捉摸的市场和五千多只公募基金产品，投资者需要的不再仅仅是理财产品，而是一个投资解决方案，一项贯穿投资全程的陪伴和服务。
银河证券基金研究中心数据显示，截至2019年三季度末，公募基金总数5813只，总规模达13.77万亿元，而股票型和混合型基金规模分别为1.13万亿元和1.86万亿元，占比分别为8.2%和13.5%。
根据历年数据来看，自2002年以来，公募基金总规模从0.12万亿增加到13万亿，权益类基金占比却呈下滑趋势，近几年，随着货币基金、债券基金大火，权益基金的规模更是停滞不前，至今未突破2007年3万亿规模峰值。也就是说，12年来，权益类公募基金不增反降。
公募基金资深市场人士告诉《华夏时报》记者，对于公募来讲，13万亿的业务，大概3万亿左右的权益产品结构，实际已经偏离基金公司的主业。对于基金管理人来讲，通过专业技能和投研能力，能够挑选出优质股票，但如今权益类基金做的并不多，反倒是货币基金和债券基金，借助政策优势，赚了多少钱。