消费品行业综合研究报告：以日本消费为鉴，掘金新高潜赛道(18)

4．农业&轻工团队：情感需求催生宠物行业的广阔市场
（1）农业团队：国内宠物食品行业进入快速发展期
国内养宠数量有望随家庭渗透率提升而增加。结合民政局统计情况来看，2013~2019 年中国结婚登记数持续下降， 与此同时粗离婚率整体呈上升趋势。在单身人群增加的背景下，宠物作为其情感寄托的重要方式，饲养宠物的需求也 有望不断增加。2019 年中国宠物家庭渗透率约 22.8%，相较于日本（26.8%）、英国（45%）、美国（68.9%）等，国 内宠物家庭渗透率仍有较大提升空间。预计随着居民生活水平的提高、单身人群的增加，我国选择饲养宠物的家庭有 望持续增长，宠物数量也有望随之快速增加。Frost & Sullivan 预计到 2024 年中国宠物家庭渗透率有望提升至 30% 左右，宠物数量有望增加至 4.6 亿只，对应 2014~2024 年年均复合增速约 8.9%。 国内宠物经济蓬勃发展，宠物食品占主导。
根据 Frost & Sullivan 数据，预计到 2024 年中国宠物行业市场规模将达 到 4495 亿元，对应 2014~2024 年年均复合增速约 20%，宠物行业正处于快速发展期。从结构上来看，宠物食品为 最主要的细分赛道，约占国内宠物行业规模的 35%~40%左右。当前中国宠物消费以宠物食品为主，宠物用品、医疗、 服务为辅的多元化宠物市场生态已初具雏形，且呈现出快速增长的趋势。

国内线上销售占比持续提升。从销售渠道上来看，2008~2022 年日本宠物猫粮&狗粮线上销售占比从 7%提升至 22%， 但整体上线下购买仍是当前主流，尤以出售经济型宠物食品为代表的商超、大卖场和以销售高端优质宠物食品为代表 的宠物专营店销售占比居多。值得注意的是，中日两国由于国情、地理等因素存在较大的差异，日本宠物食品行业更 注重线下布局的营销思路及路径并不完全适用与本土国情。随着互联网电商平台销售的普及和新媒体营销的兴起，近 年来中国饲主更多选择通过线上渠道购买宠物食品。2008~2022 年国内宠物猫粮&狗粮的线上占比从 0.2%提升至 63%。主粮的标品属性使得其更适合线上购买，2020 年京东宠物类目中，宠物主粮销售约占 50%左右，销售额同比 增长约 45%，线上渠道对宠物食品销售的重要性日益凸显。